Trading estratégias coberto chamada

Chamada Coberta RUPTURA ABAIXO Chamada Coberta A perspectiva de uma estratégia de chamada coberta é para um ligeiro aumento no preço das ações subjacentes para a vida útil da opção de compra de curto prazo. Consequentemente, esta estratégia não é útil para um investidor muito otimista. Uma chamada coberta serve como hedge de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores para ganhar um crédito. No entanto, o investidor perde o potencial de aumento do estoque potencial e é obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da opção, se for exercido. Máximo Lucro e Perda O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra de curto prazo menos o preço de compra da ação subjacente mais o prêmio recebido. Inversamente, a perda máxima é equivalente ao preço de compra do estoque subjacente menos o prêmio recebido. Exemplo de chamada coberta Por exemplo, vamos dizer que você possui ações do hipotético conglomerado de esportes TSJ e como suas perspectivas de longo prazo, bem como seu preço da ação, mas se sentem no curto prazo, o estoque será provavelmente o comércio relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares De seu preço atual de, digamos, 25. Se você vender uma opção de compra em TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda da opção mas tampa seu upside. Um dos três cenários vai jogar para fora: a) TSJ partes comércio plano (abaixo do preço de greve 26) - a opção irá expirar sem valor e você manter o prémio da opção. Neste caso, usando a estratégia comprar-escrever você superou com sucesso o estoque. B) TSJ partes queda - a opção expira sem valor, você manter o prémio, e novamente você superar o estoque. C) Ações TSJ subir acima de 26 - a opção é exercida, e seu upside é limitado a 26, mais o prémio da opção. Neste caso, se o preço da ação for superior a 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação tem desempenho inferior às ações da TSJ. Para saber mais sobre chamadas cobertas e como usá-los, leia Os princípios de chamadas cobertas e reduzir o risco de opção com chamadas cobertas. Uma alternativa de opções de chamadas cobertas Estratégia de negociação Livros sobre troca de opções sempre apresentaram a estratégia popular conhecida como chamada coberta Escrever como tarifa padrão. Mas há uma outra versão da escrita de chamada coberta que você pode não saber sobre. Envolve a escrita (venda) em chamadas cobertas do dinheiro, e oferece aos comerciantes duas vantagens principais: proteção muito maior da desvantagem e uma escala de lucro potencial muito maior. Leia mais para descobrir como essa estratégia funciona. Tradicional Covered-Call Write Vamos olhar para um exemplo usando Rambus (RMBS), uma empresa que fabrica e licenças tecnologias de interface de chip. Podemos começar por olhar para os preços das opções de call de maio para RMBS, que foram tomadas após o fechamento da negociação em 21 de abril de 2006. RMBS fechou naquele dia em 38.60, e havia 27 dias restantes no ciclo de opções de maio (dias de calendário À expiração). Os prêmios de opções foram mais altos do que o normal devido à incerteza em torno de questões legais e um anúncio de ganhos recentes. Se fôssemos fazer uma chamada tradicional coberta chamada em RMBS, que iria comprar 100 ações do estoque e pagar 3.860, e depois vender uma opção de compra at-the-money ou out-of-the-money. A chamada curta é coberta pelo stock longo (100 ações é o número necessário de ações quando uma chamada é exercida). (Para saber mais sobre as estratégias de chamada coberta, leia Estratégias de Chamadas Cobertas para um mercado em queda.) No momento em que esses preços foram tomados, RMBS foi uma das melhores ações disponíveis para escrever chamadas contra, com base em uma tela para chamadas cobertas feitas depois O fechamento da negociação. Como você pode ver na Figura 1, seria possível vender uma chamada de maio de 55 para 2,45 (245) contra 100 ações. Esta escrita tradicional tem potencial de lucro ascendente até o preço de exercício. Mais o prêmio arrecadado pela venda da opção. Figura 1 - Os preços das opções de RMBS maio com o 25 de maio em dinheiro a opção de chamada e proteção contra a queda destaque. O potencial de retorno máximo na greve por vencimento é 52.1. Mas há muito pouca proteção para baixo, e uma estratégia construída desta forma realmente funciona mais como uma posição de estoque longo do que uma estratégia de cobrança premium. Proteção de baixa da chamada vendida oferece apenas 6 de almofada, após o qual a posição de ações podem experimentar perdas não cobertas de novos declínios. Claramente, o riskreward parece deslocado. Como você pode ver na Figura 1, poderíamos nos transferir para o dinheiro para as opções de venda, se pudermos encontrar prémio de tempo sobre as opções profundas no dinheiro. Olhando para a greve de 25 de maio, que é in-the-money por 13,60 (valor intrínseco), vemos que há algum prêmio tempo decente disponível para venda. A chamada de 25 de maio tem um valor de 1.20 (120) prêmios em tempo (preço de oferta). Em outras palavras, se nós vendemos o 25 de maio, que iria coletar 120 no tempo prémio (o nosso lucro potencial máximo). (Saiba mais sobre outra abordagem para a negociação chamada coberta.) Leia outro exemplo, um 30 de maio no dinheiro chamada iria render um maior lucro potencial do que o 25 de maio. Em que a greve , Há 260 no prêmio do tempo disponível. Como você pode ver na Figura 1, a característica mais atraente da abordagem de escrita é a proteção contra downside de 38 (para o 25 de maio escrever). O estoque pode cair 38 e ainda não ter uma perda, e não há risco no lado positivo. Portanto, temos uma muito ampla zona de lucro potencial estendido para tão baixo quanto 23.80 (14.80 abaixo do preço das ações). Qualquer movimento ascendente produz um lucro. Embora haja menos potencial de lucro com esta abordagem em comparação com o exemplo de uma chamada tradicional out-of-the-money escrito acima, uma chamada de dinheiro em escrever não oferecem um quase delta neutro. A abordagem de cobrança de prêmios em tempo puro devido ao alto valor delta na opção de compra em dinheiro (muito próximo de 100). Embora não haja espaço para lucrar com o movimento do estoque, é possível lucrar independentemente da direção do estoque, uma vez que é apenas decay-of-time premium que é a fonte de lucro potencial. Além disso, a taxa potencial de retorno é maior do que poderia parecer no primeiro blush. Isso ocorre porque a base de custo é muito menor devido à coleta de 1.480 em opção de prêmio com a venda da opção de compra em dinheiro no dia 25 de maio. Como você pode ver na Figura 2, com o 25 de maio na chamada de dinheiro escrever, o potencial de retorno sobre esta estratégia é de 5 (máximo). Isso é calculado com base na tomada do prêmio recebido (120) e dividindo-o pela base de custo (2.380), que rende 5. Isso pode não parecer muito, mas lembre-se que este é por um período de apenas 27 dias. Se usado com a margem para abrir uma posição deste tipo, os retornos têm o potencial para ser muito mais elevado, mas naturalmente com risco adicional. Se fôssemos anualizar essa estratégia e fazer in-the-money call escreve regularmente em ações selecionadas a partir da população total de potenciais chamadas cobertas de chamada, o retorno potencial vem em 69. Se você pode viver com menos risco de queda e você vendeu A chamada de 30 de maio em vez disso, o retorno potencial sobe para 9,5 (ou 131 anualizado) - ou superior se executado com uma conta marginada. Figura 2 - RMBS May 25 in-the-money chamada escrever profitloss. O Bottom Line Covered-chamada de escrita tornou-se uma estratégia muito popular entre os comerciantes de opções, mas uma construção alternativa desta estratégia de cobrança de prémios existe na forma de um em-o-dinheiro coberto escrever, o que é possível quando você encontrar estoques com alta implícita Volatilidade dos preços das suas opções. Este foi o caso com o nosso exemplo Rambus. Essas condições aparecem ocasionalmente nos mercados de opções, e encontrá-los sistematicamente exige rastreio. Quando encontrado, um in-the-money coberto-chamar escrever fornece um excelente, delta neutro, tempo coleção coleção premium - um que oferece maior proteção contra a desvantagem e, portanto, mais ampla zona de lucro potencial, do que o tradicional em ou fora - O-dinheiro coberto escreve. Para ler mais, veja Come One, Come All - Covered Calls. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Opções de chamada coberta envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta de compra livre de comissões para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. 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Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. 5 dicas para o sucesso O que é uma chamada coberta Uma chamada coberta é uma estratégia de produção de renda onde você vender, ou escrever, opções de compra contra ações de ações que você já próprio. Normalmente, você venderá um contrato por cada 100 ações. Em troca da venda das opções de compra, você cobra um prêmio de opção. Mas esse prémio vem com uma obrigação. Se a opção de compra que você vende é exercida pelo comprador, você pode ser obrigado a entregar suas ações da ação subjacente. Felizmente, você já possui o estoque subjacente, de modo que sua obrigação potencial é coberto, portanto, este nome strategys, chamada de chamada coberto. Não se esqueça, como todas as estratégias, chamadas cobertas estão sujeitas a custos de transação. Esta estratégia envolve dois comércios e, portanto, tem duas comissões: uma para comprar o estoque e um para vender a chamada. Na TradeKing, a comissão para este comércio é de 4,95 para comprar o estoque, mais 4,95 mais 65 centavos por contrato para vender a chamada. Por que escrever chamadas cobertas Quando você vende chamadas cobertas, você está normalmente esperando para manter suas ações do estoque subjacente, gerando renda extra através do prémio da opção. Youll quer o preço das ações para permanecer abaixo de seu preço de exercício, então o comprador opção não será motivado para exercer a opção e agarrar suas ações longe de você. Dessa forma, as opções vão expirar sem valor, você vai manter o prêmio toda a opção no vencimento e youll também manter suas ações do estoque subjacente. Se o seu preço de ações é neutro ou caindo um pouco, mas você ainda quer segurar as ações de longo prazo, escrever chamadas cobertas pode ser uma boa maneira de ganhar renda extra em sua posição longa. Mas lembre-se, você também é um acionista, então você provavelmente quer o valor de suas ações para aumentar apenas não o suficiente para bater o seu preço de greve chamadas cobertas. Então você não vai apenas manter o prémio da venda de opções, youll também beneficiar do aumento das ações em valor. Você está realmente amando a vida se isso acontecer. Um exemplo de uma chamada coberta em ação Imagine que você já possui 100 ações da XYZ. Você os comprou para 25 cada, mais a comissão de 4.95, e agora XYZ está negociando em 50 - mas não parece provável subir muito no curto prazo. Ainda assim, você é otimista de longo prazo em XYZ e quer ver se você pode fazer um pouco de dinheiro extra enquanto espera por um maior bump no estoque. Em janeiro, você vende um contrato de compra coberto em XYZ. Vamos dizer que a opção que você vendeu tem vencimento em março e um preço de exercício de 55. O prêmio que você cobra é de 2,50 por opção, ou 250 (2,50 x 100 ações 250) menos comissões de 5,60. Se XYZ ficar em torno de 50 até março expiração, a chamada seria out-of-the-money. Isso significa que comprar o estoque para o preço de exercício (55) é mais caro do que comprar o estoque no mercado aberto (50). Portanto, o comprador opção provavelmente não exercer a chamada ea opção iria expirar sem valor. Você pocket o prêmio 250 e manter suas 100 partes de XYZ. Tenha em mente, contanto que as opções que você vende não se exercitar, você pode repetir essa manobra de mês a mês, vendendo chamadas adicionais cobertas contra as mesmas ações. O que acontece se o estoque dispara através do telhado O que acontece se você escrever uma chamada coberta - e, em seguida, seu estoque subjacente dispara para o céu, excedendo as opções preço de exercício Nesse caso, o comprador opção tem razão para exercer a sua opção de compra, Estoque para o preço de exercício é mais barato do que comprar o estoque no mercado aberto. Isso é chamado de estar no dinheiro. Nesse cenário, suas ações provavelmente serão chamadas fora de você. Você pode estar triste em parte com o seu estoque e perder alguns desses ganhos - mas o cenário detém alguns benefícios para você. Por exemplo, vamos imaginar XYZ dispara de 50 a 65, e você vendeu uma chamada coberta em março de 55. Nesse cenário, o comprador da opção é extremamente provável exercer seu direito de comprar as ações subjacentes. Afinal, a opção de compra permite ao comprador comprar XYZ a apenas 55 quando todo mundo tem que pagar 65 - uma diferença de 10 por ação. Como o escritor de chamada coberta, você havent maldito demasiado mal. Quando você vendeu a chamada, o estoque era de 50, e agora você está descontando em 55 - thats um lucro de 10 no estoque sozinho. Além disso, você começa a manter o prêmio de 2,50 que você coletou ao vender a chamada coberta em primeiro lugar - um adicional de 5. Não muito gasto. Sempre que você entrar em uma posição de chamada coberta, você deve estar disposto a parte com o estoque no preço de exercício. Então escolha um preço de exercício que irá contabilizar ganhos suficientes que você não vai sentir pena de si mesmo se o seu estoque é chamado de distância. O que é atribuição Como indicado anteriormente, se você vender uma chamada coberta, você está aceitando uma obrigação em troca do prêmio de opção que você coleta. Suas ações subjacentes de ações podem ser chamadas fora de você se o comprador optar por exercer. Podemos dizer aqui porque não é garantido que você será convidado a honrar esta obrigação. Depende se você é designado. Veja como funciona o processo de atribuição. A atribuição ocorre por meio de um sistema de loteria aleatório administrado pela Options Clearing Corporation (OCC). Quando o OCC recebe um aviso de exercício, o seu atribuído aleatoriamente a uma empresa de compensação membro. Por sua vez, sua empresa de corretagem atribui aleatoriamente avisos de exercício a posições de opções curtas em seus livros. Assim seu possível youll ser atribuído através deste processo. Naturalmente, seu também possível skip out scot-free. Mas se a opção de compra que você vendeu é mais do que alguns centavos de dinheiro in-the-money na data de validade, a chance de escapar atribuição é altamente improvável. Além disso, embora o exercício geralmente dependa da opção de compra ou não, o comprador da opção pode optar por exercer sua opção a qualquer momento até a expiração, por qualquer motivo, se faz sentido ou não não. Como você está provavelmente ciente, os seres humanos não se comportam sempre de uma maneira racional. Quais são os riscos na escrita de chamadas cobertas Embora a escrita de chamadas cobertas seja geralmente considerada uma estratégia de opção bastante conservadora, existem riscos. Lembre-se, como um escritor de chamada coberto youre vestindo dois chapéus: Você é um vendedor de chamadas e você também é um acionista. Risco de baixa como acionista. Se o valor de suas ações subjacentes cair significativamente, a perda resultante da detenção do estoque provavelmente superará o ganho do prêmio de opção recebido. Cobertura limitada como acionista. Antes de vender uma chamada coberta, como acionista você tem potencial de potencial ilimitado de possuir o estoque. Quando você começa a escrever chamadas cobertas, seu ganho potencial de possuir o estoque é limitado ao ganho que você pode perceber se o preço da ação atinge o preço de exercício da opção. Em algum momento após isso ocorre, as ações provavelmente será chamado de distância e você vai vender as ações para o preço de exercício. Como você pode usar chamadas cobertas com êxito Dica 1: Manter a volatilidade (probabilidade de movimento dos preços das ações) em mente. Escrever chamadas cobertas funciona melhor em ações com opções que estão exibindo volatilidade média implícita. Isso significa que você deseja usar um estoque que tem a capacidade de mover, mas de uma forma um tanto previsível. Se a volatilidade implícita for muito baixa, o prêmio de opção que você coleta provavelmente também será baixo. Se a volatilidade implícita for alta, os prêmios também serão maiores, mas há um trade-off. Quanto maior a volatilidade implícita, maior a probabilidade de o estoque se mover significativamente em qualquer direção. Isso poderia significar que você tem uma maior chance de ter o seu estoque chamado de distância se o preço aumenta, ou de tomar uma perda se o estoque cai acentuadamente. Lembre-se: se o preço sobe o suficiente para que o comprador de chamadas exerça a opção e chame sua posição de ações para longe de você, você não será mais um acionista impedindo que você participe de ganhos futuros no estoque além do preço de exercício. Em outras palavras, a volatilidade média deve fornecer prêmio suficiente para fazer o comércio vale a pena, enquanto reduz a quantidade de imprevisibilidade encontrada com ações de alta volatilidade. Só você pode decidir que tipo de opção premium fará esta estratégia vale a pena executar. Um pensamento final para a Dica 1: a volatilidade implícita só pode ser determinada usando um modelo de preços de opções. Embora esta informação pode ser útil em seu processo de tomada de decisão, ainda é hipotético. Mais uma vez, a volatilidade implícita tende a indicar a probabilidade de um estoque flutuar. Mas tenha em mente, isso pode não vir a ser o caso no mundo real. Dica 2: Não entre em pânico se youre atribuído. Se você é chamado para entregar estoque, pode vir como uma surpresa. Alguns escritores de chamada cobertos se preocupam em perder uma posição de ações de longa data desta forma. Mas você tem mais opções nesta situação do que você pode perceber. Vamos dizer que você comprou 100 ações de XYZ por ano nos últimos cinco anos, e com cada nova compra, o preço foi maior do que o anterior. Então você escreve uma chamada coberta contra suas explorações. Se você for atribuído, você pode escolher o lote específico de ações que deseja entregar de todas as ações da XYZ que você possui. O melhor curso de ação pode ser entregar as partes as mais caras de XYZ que você comprou mais recentemente, e manter as menos caras que você tinha comprado mais cedo. Dessa forma, você pode evitar acionar uma conta de imposto grande devido aos ganhos de capital em seu estoque. (Lembre-se de que suas preocupações fiscais são específicas para você. Certifique-se de procurar o conselho de um profissional de imposto ao tomar decisões como esta.) Se você preferir não deixar ir de qualquer das ações youre exploração, isso também está bem. É possível comprar o estoque na margem no mercado aberto e entregar essas ações em vez disso. Isso lhe dará um melhor controle das conseqüências fiscais e suas posições de longo prazo. No entanto, tenha em conta que se você quiser entregar novas ações adquiridas você precisará antecipar sua atribuição e comprar as ações com antecedência de receber a notificação de cessão. Além disso, comprar ações na margem tem seus próprios riscos. Margem é essencialmente uma linha de crédito para compra de ações, para o qual você faz um mínimo para baixo pagamento e pagar o seu corretor de uma taxa de juros. Se o mercado se move contra você de repente, você pode ser obrigado a adicionar rapidamente a este adiantamento em whats denominado uma chamada de margem. Leia sobre os riscos de margem para usar esta ferramenta sabiamente. Faça o download do Acordo de Margem da TradeKings aqui. Dica 3: Saber com antecedência o que você vai fazer se o estoque vai para baixo. Youd normalmente escrever uma chamada coberta em um estoque em que você é otimista no longo prazo. Se o estoque vai para o sul, ajuda a ter um plano no lugar. Afinal, ninguém gosta quando as ações caem. Mas, mais uma vez, você tem mais opções do que você pensa. Ao contrário do que muitos investidores assumem, a venda de uma chamada não bloqueá-lo em sua posição até a expiração. Você sempre pode comprar de volta a chamada e remover a sua obrigação de entregar estoque. Se o estoque caiu desde que você vendeu a chamada, você pode poder comprar a chamada para trás a um custo mais baixo do que o preço de venda inicial, fazendo um lucro na posição da opção. A recompra também remove sua obrigação de entregar estoque, se atribuído. Se você escolher, você pode então despejar sua posição de estoque longo, impedindo mais perdas se o estoque continua a cair. Dica 4: Considere comprar-escreve. Se você é atraído para chamadas cobertas como uma estratégia de renda contínua, você pode comprar o estoque e vender a opção de compra em uma única transação. Isso é chamado de comprar-escrever. O TradeKing buy-write tela de negociação faz negociação esta estratégia simples, porque você pode simultaneamente inserir o seu pedido para a compra de ações ea venda da opção. Comprar-escreve oferecer mais do que conveniência. Para uma coisa, você reduz seu risco de mercado não legging na estratégia. (Quando você entra em uma posição de opção de multi-perna em mais de uma transação, isso é chamado legging para o comércio.) Porque muito pode acontecer entre um comércio e os próximos, mesmo se theyre apenas alguns momentos separados, legging em uma posição Pode representar alguns riscos adicionais. Dito isto, usando uma posição de multi-perna também pode ser complicado. Youll incorrer em duas comissões e pode envolver tratamento fiscal complexo, dependendo da sua situação pessoal. Certifique-se de verificar com um consultor fiscal antes de negociar um comprar-escrever. Dica 5: Compare os retornos estáticos com os retornados chamados. As chamadas cobertas são uma maneira de ganhar renda em suas posições de estoque longas acima e além de quaisquer dividendos que o estoque pode pagar. Retornos estáticos e se-chamados ajudá-lo a descobrir se vender a chamada faz sentido para sua estratégia de investimento. Retorno estático em uma chamada coberta refere-se ao cenário em que você vende uma chamada coberta eo estoque doesnt budge permitindo que você, como o escritor, para manter o prémio como renda. Se o chamado retorno assume que a cessão ocorre e você entrega o estoque ao preço de exercício. Você deve fazer a matemática para ambos os cenários antes de mergulhar na escrita de chamada coberta. Esses números são importantes para garantir que você está trabalhando para atingir seus objetivos de investimento ao implementar essa estratégia e que você estará satisfeito com seus retornos no caso de qualquer resultado. Os clientes do TradeKing podem encontrar retornos estáticos e se-chamados sob as Cadeias de Opções no menu Quotes Research. Uma vez na página da cadeia, basta selecionar Chamadas Cobertas no menu suspenso no campo Tipo de Cadeia. Tenha em mente, nenhuma dessas projeções pré-calculadas inclui comissões ou taxas para o seu comércio, que irá reduzir os retornos. Se você é mais um do-it-yourselfer, heres um exemplo de como você pode calcular os retornos diferentes, incluindo comissões e taxas. (Estes números pressupõem que você está negociando um buy-write e usam a base de custo de 50 para o estoque.) Cálculo da chamada coberta Devoluções Chamada vendida: Chamada de março 55 Prêmio de chamada: 2.50 Preço da ação no momento do comércio de chamadas cobertas: 50 Número de ações Negociado: 100 Número de contratos negociados: 1 Comissão para este comércio: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Comissão de cessão - se atribuído: 4,95 Em conclusão Chamadas cobertas pode ser uma estratégia útil para gerar renda em suas explorações acima e além de quaisquer dividendos. Normalmente, você vai escrever chamadas cobertas em ações para que você é de longo prazo otimista, mas não esperando grandes ganhos no futuro imediato. Eles podem ser particularmente útil em estoques que estão estagnados ou experimentando um pequeno mergulho no curto prazo. Mas tenha cuidado. Como com qualquer outra estratégia de opção, chamadas cobertas nunca são uma coisa certa. Você precisa entender seus riscos e entrar no comércio com um plano para todos os possíveis resultados. Ganhe 1.000 na Comissão de Livre Comércio Hoje comissão livre quando você financiar uma nova conta TradeKing com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço altamente qualificado ea plataforma premiada. As opções de e-mail envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Novos clientes são elegíveis para esta oferta especial após a abertura de uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000. Você deve aplicar para a oferta de comissão de livre comércio inserindo o código de promoção FREE1000 ao abrir a conta. Novas contas recebem 1.000 em crédito comissão de ações, ETF e opções negociadas executadas dentro de 60 dias de financiamento da nova conta. O crédito da comissão leva um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada. Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas por 12312017 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta. O crédito da Comissão abrange acções, ETF e ordens de opções, incluindo a comissão por contrato. As taxas de exercício e de atribuição ainda se aplicam. Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas. Oferta não é transferível ou válido em conjunto com qualquer outra oferta. Aberto somente para residentes nos Estados Unidos e exclui os funcionários da TradeKing Group, Inc. ou de suas afiliadas, titulares de contas atuais da TradeKing Securities, LLC e novos titulares de contas que mantiveram uma conta na TradeKing Securities, LLC nos últimos 30 dias. A TradeKing pode modificar ou descontinuar esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio. Os fundos mínimos de 5.000 devem permanecer na conta (menos quaisquer perdas de negociação) por um período mínimo de 6 meses ou TradeKing pode cobrar a conta para o custo do dinheiro concedido à conta. A oferta é válida apenas para uma conta por cliente. Outras restrições podem ser aplicadas. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta de compra livre de comissões para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. 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