Stock options will be dilutive and included in the calcul

Cálculo do EPS básico e totalmente diluído em uma estrutura de capital complexa Existem algumas regras básicas para calcular o ESP básico e totalmente diluído em uma estrutura de capital complexa. O ESP básico é calculado da mesma forma que em uma estrutura de capital simples. Os BPAs básicos e diluídos são calculados para cada componente da receita: rendimento de operações contínuas, rendimento antes de itens extraordinários ou alterações nos princípios contábeis e lucro líquido. Para calcular o resultado por ação diluído: BPA diluído (lucro líquido - dividendo preferencial) número médio ponderado de ações em circulação - impacto de títulos conversíveis - impacto de opções, warrants e outros títulos dilutivos Outras formas: (lucro líquido - dividendos preferenciais) Conversão de ações de ações preferenciais conversíveis de conversão de ações de dívida conversíveis emitíveis de opções de compra de ações. Para entender este cálculo complexo, vamos olhar para cada possibilidade: Se a empresa tem obrigações convertíveis, use o método if-converted: 1.Tratamento de conversão ocorrido no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano ( Aditivo ao denominador). 2.Eliminar despesas de juros relacionadas, líquidas de impostos (aditivo ao numerador). Se a empresa tem ações preferenciais conversíveis, use o método if-converted: 1. Elimine o dividendo preferencial do numerador (diminuir o numerador). 2. Tratar a conversão como ocorrendo no início do ano ou na data da emissão, se ocorreu durante o ano (aditivo ao denominador). Além disso, utilizar a taxa de conversão mais vantajosa disponível para o titular do título. Opções e warrants utilizam o método de tesouraria: 1. Assuma que o exercício ocorreu no início do ano ou data de emissão, se ocorrer durante o ano. 2. Assuma que os recursos são usados ​​para comprar ações ordinárias para ações em tesouraria. 3. Se o preço de exercício do preço de mercado do estoque, a diluição ocorre. 4. Se o preço de exercício gt preço de mercado, os títulos são anti-dilativo e pode ser ignorado no cálculo do EPS diluído. A Companhia ABC tem: - Lucro líquido de 2m e 2m de número médio ponderado de ações em circulação para o período contábil. - Obrigações conversíveis em ações ordinárias no valor de 50.000: 50 em 1.000, com juros de 12. São conversíveis em 1.000 ações ordinárias. - Um total de 1.000 ações preferenciais conversíveis pagando um dividendo de 10 e conversíveis em 2.000 ações ordinárias, com um par de 100 por ações preferenciais. - Um total de 2.000 opções de ações em circulação, 1.000 das quais foram emitidas com um preço de exercício de 10 e as outras 1.000 têm um preço de exercício de 50. Cada opção de compra de ações é conversível em 10 ações ordinárias. - Uma taxa de imposto de 40. - Ações cujo preço médio de negociação é de 20 por ação. Calcular o EPS totalmente diluído Se a dívida for convertida, a empresa teria que emitir mais 50.000 (501.000) ações ordinárias. Como resultado, o WASO aumentaria para 2.050.000. Uma vez que a dívida seria convertida, nenhum interesse teria de ser pago. O juro era de 6.000 por ano. A despesa de juros seria fluir através de acionistas comuns, mas não antes de o IRS obter uma parte dele. Assim, sem impostos, a empresa teria gerado 3.600 (6.000 (1-40) no lucro líquido ajustado WASO: 2.050.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 Se a ação for convertida, a empresa teria que emitir mais 2.000 ações ordinárias Como resultado o WASO aumentaria para 2.052.000. Como o dividendo preferencial não seria mais emitido a empresa não teria que pagar 10.000 dividendos (1001.000.10). Como os dividendos não são dedutíveis, não há implicações fiscais. WASO ajustado: 2.052.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 O dividendo preferencial é reduzido a zero, porque os dividendos preferenciais cancelar-se-ão mutuamente para fora seguindo a fórmula diluída do EPS acima (supondo que todas as ações preferenciais É conversível ações preferenciais). Digamos que há 1.000 opções de ações no dinheiro (preço de exercício lt preço de mercado de ações).Os detentores da opção de ações podem converter sua opt Em estoque para um lucro em qualquer ponto e tempo. Dizer 1.000 opções de ações estão fora do dinheiro (preço de exercício gt preço de mercado de ações). Os detentores da opção de compra de ações não converteriam suas opções, porque seria mais barato comprar as ações no mercado aberto. A opção out-of-the-money pode ser ignorada. As opções dentro do dinheiro precisam ser contabilizadas. 1) Calcule o montante levantado através do exercício de opções: 1000 10 10 100,000 2) Calcule o número de ações ordinárias que podem ser recompradas usando o montante levantado pelo exercício de Opções (encontradas na etapa 1): 100.000 20 5.000 3) Calcular o número de ações ordinárias criado pelo exercício das opções de compra de ações: 1000 10 10.000 4) Encontrar o número líquido pelo qual o número de novas ações ordinárias, criado como resultado do Exceder o número de ações ordinárias recompradas ao preço de mercado com o produto recebido do exercício das opções (encontrado na etapa 2): 10.000 - 5.000 5.000 5) Encontre o número total de ações se As opções de compra de ações são exercidas: adicione o número médio ponderado de ações ao que encontrou no passo 4: 2.052.000 5.000 2.057.000 Totalmente diluído 2.000.000 3.600 - 10.000 10.000 2.003.600 0.974 2.000.000 50.000 2.000 5.000 2.057.000 Apresentação e divulgação Estrutura de capital simples a. O BPA básico é apresentado para o resultado de operações contínuas, lucro antes de itens extraordinários ou mudança de princípio contábil e lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para quaisquer ajustes no período anterior. D. Notas de rodapé são necessárias para divisão de ações e dividendos em ações. Estrutura de capital complexa a. Os resultados básicos e diluídos são apresentados para o resultado de operações contínuas, o resultado antes de itens extraordinários ou a mudança de princípio contábil e o lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para quaisquer ajustes no período anterior. D. Notas de rodapé são exigidas para EPS diluído. Como a compensação baseada em ações afeta o EPS Nenhum número único pode refletir plenamente o desempenho financeiro de uma empresa. Mas os investidores de empresas públicas, bem como os analistas financeiros e os meios de comunicação de negócios, geralmente acreditam que o lucro por ação (EPS) se aproxima. Dada a importância do EPS, é importante entender como os programas de remuneração baseados em ações afetam seu cálculo. As empresas com ações ordinárias ou ações ordinárias potenciais, incluindo remuneração baseada em ações, são obrigadas a apresentar o EPS em suas demonstrações de resultados de acordo com a Norma de Contabilidade de Contabilidade (ASAS) 260. Geralmente, isso leva dois Formulários: 1. Básico. Esta é a renda disponível para os acionistas ordinários (isto é, o lucro líquido ou a perda ajustada para dividendos preferenciais) dividido pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação. Uma média ponderada é usada porque o número de ações em circulação pode flutuar durante um período de relatório. Assim, o número de ações é ponderado pelo tempo com base na fração do período de relatório durante o qual as ações estão em circulação. (Veja a barra lateral ldquoEPS em motionrdquo para um exemplo.) 2. Diluído. As empresas com estrutura de capital ldquocomplex rdquo mdash aqueles com potencial mdash ações comuns também devem relatar EPS diluído. As ações ordinárias potenciais podem assumir a forma de opções, warrants, títulos conversíveis ou outros instrumentos financeiros dilutivos que, no exercício ou na conversão, aumentariam o número de ações ordinárias e, portanto, reduziriam o EPS. O EPS diluído pressupõe que são emitidas ações ordinárias potenciais e acrescenta esse número ao denominador da fórmula EPS (a menos que, como discutido abaixo, as ações tivessem efeito antidilutivo). Para medir com precisão o impacto no EPS, itrsquos também é necessário fazer alguns ajustes para o numerador. Por exemplo, se o BPA diluído assumir a conversão de ações preferenciais ou títulos de dívida em ações adicionais de ações ordinárias, os ganhos utilizados no numerador devem ser ajustados para refletir o pagamento de dividendos e juros preferenciais evitados e outras mudanças que resultariam. Ambos os cálculos são significativos. O EPS básico reflete o atual poder aquisitivo das ações ordinárias de uma empresa, enquanto o EPS diluído mede como o exercício ou a conversão de títulos dilutivos afetariam o EPS, caso todos fossem exercidos ou convertidos. Impacto das opções O impacto potencial da remuneração baseada em ações sobre o EPS depende do tipo de remuneração. Opções de ações, por exemplo, são incluídas no cálculo do EPS básico. No entanto, para fins de EPS diluído, a ITRSQS assumiu que as opções são exercidas no início do período de relato (ou, se posteriormente, quando emitidas). Para opções, o ASC 260 exige que as empresas usem o método de estoque de ações de baixo risco para calcular o EPS diluído. Esse método pressupõe que a empresa utiliza o produto de um exercício hipotético de opção para recomprar ações ordinárias em circulação ao preço médio de mercado durante o período de relatório. Os rendimentos assumidos incluem o preço de exercício, bem como certos benefícios fiscais e custos de compensação não reconhecidos associados ao exercício de uma opção. No entanto, quando há uma perda para o período de relato, as potenciais ações ordinárias não estão incluídas no cálculo do lucro diluído por ação, porque isso seria antidilutivo. Tal poderá ser o caso se, por exemplo, o preço de exercício exceder o valor de mercado de stock. Nestas circunstâncias, o número assumido de ações compradas pela empresa excederia o número presumido de ações emitidas ao titular da opção, resultando em perda líquida de ações ordinárias. Efeito de ações restritas Os prêmios de ações restritas e unidades de ações restritas (UAR) são tratados como opções para fins de EPS. Na maioria dos casos, os prêmios não-adquiridos são excluídos do EPS básico e estão incluídos no EPS diluído. Uma vez adquiridos, esses prêmios são incluídos no mdash básico do EPS mesmo que, no caso de RSUs, as ações havenrsquot realmente tenham sido emitidas. Para fins de cálculo do EBP diluído, as ações restritas e as UAS são consideradas em circulação no início de um período de relatório, embora elas dependam de um serviço continuado. No entanto, os prêmios baseados no desempenho que estão subordinados aos ganhos ou metas de preço das ações não estão incluídos no EPS diluído, a menos que esses objetivos estejam sendo atingidos até o final do período de relatório. Sob certas circunstâncias, as ações restritas não vendidas ou RSUs são incluídas no cálculo do EPS básico. Este é o caso quando os prêmios não-pagos pagam dividendos não-confiáveis ​​e, portanto, são considerados como valores mobiliários de acordo com ASC 260rsquos ldquottag class-methodquotquo para calcular o EPS básico. Esse método aplica uma fórmula de alocação de dividendos que determina o lucro por ação para cada classe de ações ordinárias e títulos de participação de acordo com dividendos declarados (ou acumulados) e direitos de participação em lucros não distribuídos. rdquo Esta abordagem reconhece o impacto de dividendos não - Se as concessões da equidade concedem finalmente. Considere todos os fatores Ao avaliar qual tipo de compensação de incentivo a premiar, não se esqueça de considerar o impacto potencial em suas demonstrações financeiras company. quos. Os termos e condições específicos da remuneração baseada em ações, tais como opções de ações, ações restritas e RSUs, podem fazer uma grande diferença na maneira como elas são tratadas para fins de EPS. Naturalmente, itrsquos importante considerar outras implicações financeiras e fiscais também. Para entender como compensação baseada em ações pode afetar EPS, considere o seguinte exemplo: Em 01 de janeiro de 2018, uma empresa pública tinha 150.000 ações ordinárias em circulação. Também tinha 20.000 ações preferenciais com valor nominal de 100 por ação e uma preferência de 6 dividendos. Em 1 de setembro, a empresa emitiu mais 30.000 ações ordinárias. Seu lucro líquido para o ano foi de 2 milhões. Para o EPS básico, os dividendos preferenciais devem ser calculados: 20.000 ações vezes 100 vezes 6 120.000. A média ponderada das ações ordinárias em circulação da Companhia é a seguinte:. As opções de ações comuns são consideradas dilutivas quando este é o fim da visualização. Inscreva-se para acessar o restante do documento. Pré-visualização de texto não formatado: C. Opções de ações comuns são consideradas dilutivas quando o preço médio de mercado é maior que o preço da opção. D. O impacto sobre o denominador é sempre a determinação de usar ou não o lucro diluído por ação. 61. A dupla apresentação dos ganhos por ação básicos e diluídos é A. requerida para corporações com estruturas de capital simples B. opcional para corporações com estruturas de capital simples C. opcional para corporações de qualquer estrutura D. exigido para corporações com estruturas de capital complexas 62 A Smith Corporation tinha 30.000 ações ordinárias em circulação durante o ano. Além disso, houve opções de ações compensatórias para a compra de 3.000 ações ordinárias em 20 a ação em circulação durante todo o ano. O preço médio de mercado das ações ordinárias durante o ano foi de 36 por ação. O custo de compensação não reconhecido (líquido de imposto) relativo a essas opções foi de 4 por ação. O denominador para computar o lucro diluído por ação é A. 31.000 B. 31.333 C. 31.667 D. 33.000 63. De acordo com o método das ações em tesouraria, o número de ações ordinárias que se supõe readquirir é determinado pelo mercado de terminação A. Preço da ação B. preço médio de mercado da ação C. preço de mercado inicial da ação D. valor nominal da ação 64. A conversão assumida de dívida conversível e ações preferenciais nos cálculos de lucro diluído por ação afeta A. o numerador apenas B. o denominador apenas C. tanto o numerador como o denominador D. nem o numerador nem o denominador 65. De acordo com o método if-converted, o impacto de vários títulos convertíveis no cálculo dos lucros diluídos por acção é classificado de A. o menos dilutivo Impacto para o impacto mais dilutivo B. o impacto mais dilutivo para o impacto menos dilutivo C. o menor número de ações assumidas emitidas a mais D. o maior número de ações assumidas emitidas para o menor 66. Dado o fol (1) 10 ações preferenciais conversíveis com dividendos de 7.000 declarados no exercício e ações conversíveis em 2.500 ações ordinárias (2) 6 obrigações convertíveis com juros (Líquido de impostos) de 8.000 e conversíveis em 3.500 ações ordinárias (3) 8 obrigações convertíveis com juros (líquidas de impostos) de 5.000 e conversíveis em 1.600 ações ordinárias A. 1, 2, 3 B. 3, 1, 2 C 67. Na determinação do lucro diluído por ação, os valores mobiliários conversíveis são A. incluídos se forem dilutivos B. incluídos se são dilutivos ou não C. incluídos se forem Antidilutivo D. não incluído 68. A despesa de juros sobre obrigações convertíveis que são dilutivas é incluída no numerador do cálculo do lucro diluído por ação em um montante igual a A. despesa de juros B. juros pagos C. despesa de juros multiplicada pela taxa de imposto D. Interesse Xpense vezes um menos a taxa de imposto 69. As duas seções definidas do patrimônio líquido de acordo com as IFRS são 69. Ver documento completo Esta preparação de teste foi carregado em 03262017 para o curso ACCT 351 ministrado pelo Professor Williambailey durante o Spring 03912 termo na Universidade Central de Washington. Clique para editar os detalhes do documentoSolução de ganhos diluídos por ação Fórmula de lucros diluídos por ação O lucro diluído por ação é o lucro de um período de relatório por ação de ações ordinárias em circulação durante esse período. A mensuração inclui o número de ações que estariam pendentes durante o período se a empresa tivesse emitido ações ordinárias para todas as ações ordinárias dilutivas em potencial em circulação durante o período. A razão para indicar lucro diluído por ação é de modo que os investidores possam determinar como o lucro por ação atribuível a eles poderia ser reduzido se uma variedade de instrumentos conversíveis fossem convertidos em ações. Assim, esta medida apresenta o pior caso para o lucro por ação. Informações sobre lucros por ação só precisam ser relatadas por empresas de capital aberto. Se uma empresa tiver mais tipos de ações do que ações ordinárias em sua estrutura de capital, ela deve apresentar tanto os resultados básicos por ação como os lucros diluídos por ação que essa apresentação deve ser tanto para as receitas das operações contínuas como para o lucro líquido. Esta informação é reportada na demonstração de resultados companyrsquos. Para calcular o lucro diluído por ação, inclua os efeitos de todas as ações ordinárias potenciais diluidoras. Isso significa que você aumenta o número de ações em circulação pelo número médio ponderado de ações ordinárias adicionais que estariam pendentes se a empresa tivesse convertido todas as ações ordinárias potenciais diluidoras em ações ordinárias. Essa diluição pode afetar o lucro ou a perda no numerador do cálculo do lucro dilutivo por ação. A fórmula é a seguinte: (Lucro ou prejuízo atribuível aos detentores de capital ordinário da empresa-mãe Juros sobre o capital próprio após juros sobre dividendos conversíveis) (Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação durante o período Todas as ações ordinárias potenciais diluidoras) Ajustes para o numerador deste cálculo. São: Despesas de juros. Elimine qualquer despesa de juros associada a ações ordinárias potenciais diluidoras, uma vez que você assume que essas ações são convertidas em ações ordinárias. A conversão eliminaria a responsabilidade da empresa pela despesa de juros. Dividendos. Ajuste para o impacto após impostos de dividendos ou outros tipos de ações ordinárias potenciais diluidoras. Talvez você precise fazer ajustes adicionais no denominador desse cálculo. São eles: ações anti-dilutivas. Se houver quaisquer emissões contingentes de ações que teriam um impacto anti-dilutivo no lucro por ação, não as inclua no cálculo. Esta situação surge quando uma empresa experimenta uma perda, porque a inclusão das ações diluidoras no cálculo reduziria a perda por ação. Dilutive partes. Se houver ações ordinárias diluidoras em potencial, adicione todas elas ao denominador do cálculo do lucro diluído por ação. A menos que existam informações mais específicas disponíveis, presuma que essas ações são emitidas no início do período de relato. Diluição de títulos. Se uma opção de conversão caducar durante o período de reporte para os títulos convertíveis dilutivos, ou se a dívida relacionada estiver extinta durante o período de reporte, o efeito destes valores deverá ainda ser incluído no denominador do cálculo do lucro diluído por acção durante o período durante o qual Eles foram excelentes. Além das questões que acabamos de mencionar, aqui estão algumas situações adicionais que podem afetar o cálculo do lucro diluído por ação: Preço de exercício mais vantajoso. Ao calcular o número de ações potenciais que poderiam ser emitidas, faça-o usando a taxa de conversão mais vantajosa na perspectiva da pessoa ou entidade detentora do título a ser convertido. Assunção de liquidação. Se houver um contrato aberto que pudesse ser liquidado em ações ordinárias ou em dinheiro, suponha que ele será liquidado em ações ordinárias, mas somente se o efeito for dilutivo. A presunção de liquidação em ações pode ser superada se houver uma base razoável para esperar que a liquidação será parcial ou totalmente em dinheiro. Efeitos de instrumentos convertíveis. Se existirem instrumentos convertíveis em circulação, inclua o seu efeito dilutivo se diluir ganhos por acção. Você deve considerar as ações preferenciais conversíveis como anti-dilutivas quando o dividendo em qualquer ação convertida for maior do que o lucro básico por ação. Da mesma forma, a dívida conversível é considerada anti-dilutiva quando a despesa de juros sobre quaisquer ações convertidas excede o lucro básico por ação. Exercício de opção. Se existirem quaisquer opções e warrants dilutivos, presuma que são exercidos ao seu preço de exercício. Em seguida, converta o produto no número total de ações que os detentores teriam comprado, usando o preço médio de mercado durante o período do relatório. Em seguida, use no cálculo do lucro diluído por ação a diferença entre o número de ações que se supõe ter sido emitido eo número de ações que se supõe terem sido compradas. Coloque opções. Se houver opções de venda compradas, inclua-as somente no cálculo do lucro diluído por ação se o preço de exercício for maior que o preço médio de mercado durante o período de relatório. Opções de venda escritas. Se houver uma opção de venda escrita que exija que uma empresa recompra sua própria ação, inclua-a no cálculo do lucro diluído por ação, mas somente se o efeito for dilutivo. Opções de chamada. Se houver opções de compra compradas, inclua-as somente no cálculo do lucro diluído por ação se o preço de exercício for menor que o preço de mercado. Compensação em ações. Se os empregados receberem ações que não tenham sido adquiridas ou opções de ações como formas de compensação, considere essas bolsas como opções no cálculo do lucro diluído por ação. Considere que esses subsídios estão pendentes na data de concessão, em vez de qualquer data de aquisição posterior. Exemplo de ganhos diluídos por ação A Lowry Locomotion obtém um lucro líquido de 200.000, e tem 5.000.000 de ações ordinárias em circulação que vendem no mercado aberto por uma média de 12 por ação. Além disso, há 300.000 opções em circulação que podem ser convertidas para Lowryrsquos ações ordinárias em 10 cada. Lowryrsquos lucro básico por ação é de 200.000 dividir 5.000.000 de ações ordinárias, ou 0,04 por ação. Lowryrsquos controlador quer calcular a quantidade de lucro diluído por ação. Para fazer isso, ele segue estas etapas: Calcule o número de ações que teriam sido emitidas ao preço de mercado. Assim, ele multiplica as 300.000 opções pelo preço médio de exercício de 10 para chegar a um total de 3.000.000 pagos para exercer as opções por seus titulares. Divida o valor pago para exercer as opções pelo preço de mercado para determinar o número de ações que poderiam ser compradas. Assim, ele divide os 3.000.000 pagos para exercer as opções pelo preço médio de mercado de 12 para chegar a 250.000 ações que poderiam ter sido comprados com o produto das opções. Subtrair o número de ações que poderiam ter sido compradas do número de opções exercidas. Assim, ele subtrai as 250.000 ações potencialmente compradas das 300.000 opções para chegar a uma diferença de 50.000 ações. Adicione o número incremental de ações às ações já em circulação. Assim, acrescenta as 50.000 ações incrementais aos 5.000.000 existentes para chegar a 5.050.000 ações diluídas. Com base nessas informações, o controlador chega ao lucro diluído por ação de 0,0396, para o qual o cálculo é: 200.000 Faturamento líquido do lucro 5.050.000 Ações ordinárias