As 2 melhores estratégias de opções, de acordo com Academia Como muitos de meus leitores sabem, minha estratégia de opção favorita é vender out-of-the-money colocar spreads de crédito. A taxa de vitória é muito alta, porque podemos ganhar dinheiro, mesmo se o estoque permanece estagnado ou até mesmo cai uma quantidade modesta. Além disso, limitar a exigência de margem vendendo spreads colocados em vez de nu coloca aumenta substancialmente a taxa de câmbio de retorno. Dois estudos acadêmicos - um de 2006 e um mais recente de 2017 - - ack acima de minha opinião a respeito da superioridade da estratégia da opção do put-selling, concluindo que quando muitas estratégias da opção perderem o dinheiro, a venda posta é uma das poucas estratégias da opção que Supera uma carteira de ações de compra e detenção. O estudo de 2006 afirma nas páginas 17 e 22-23 (ênfase adicionada): De acordo com os resultados previamente apresentados e a literatura anterior, muitas carteiras de opções têm um desempenho ajustado ao risco pior do que a carteira de referência. No entanto, algumas carteiras de opções exibem um desempenho ajustado ao risco que excede o da carteira de ações de referência. Quando são utilizadas opções de três meses, as carteiras escritas para todos os níveis monetários (OTM, ATM, ITM) geram retornos elevados e apresentam desempenho anormal positivo. A Tabela 2 na página 27 do estudo de 2006 classifica as estratégias de opções em ordem decrescente de retorno e venda de puts com prazos fixos de três ou seis meses é a estratégia mais rentável. Em expirações fixas de 12 meses ou mais, a compra de opções de compra é a mais rentável, o que faz sentido, uma vez que as opções de chamadas de longo prazo se beneficiam de uma desvalorização ilimitada e lenta do tempo. Este estudo suporta a minha estratégia de venda de puts com expirações de 2 a 5 meses e compra de opções de compra LEAP com um ano ou mais de expirações. Abaixo está uma reprodução excerpted da tabela 2 dos studys para as opções que fixaram expirações de três meses durante períodos de espera de 10 anos e de 22 anos: Retorno Anualizado: Período de retenção de 10 anos Eu não estou surpreso que vender põe é as opções mais rentáveis estratégia. Mas estou um pouco surpreso que a venda em dinheiro coloca é a melhor estratégia. Isto é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bearish 2008-09 período de mercado conservado em estoque. Se o estudo foi atualizado hoje, eu aposto que vendendo out-of-the-money coloca seria a estratégia de opções número um. Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Sobre este artigo: copiar 2017 Pesquisando AlphaThe duas melhores estratégias de opção de acordo com a Academia Como muitos dos meus leitores sabem, a minha estratégia de opção favorita é vender out-of-the-money colocar spreads de crédito. A taxa de vitória é muito alta, porque podemos ganhar dinheiro, mesmo se o estoque permanece estagnado ou até mesmo cai uma quantidade modesta. Além disso, limitar a exigência de margem através da venda de spreads em vez de naked puts aumenta substancialmente a taxa de retorno dos tradersquos. Dois estudos acadêmicos de 2006 e um mais recente de 2017 ndashback minha opinião sobre a superioridade da estratégia de opção de venda, concluindo que, embora muitas estratégias de opção perdem dinheiro, colocar venda é uma das poucas estratégias de opção que supera um buy - And-hold carteira de ações. O estudo de 2006 afirma nas páginas 17 e 22-23: De acordo com os resultados previamente apresentados e a literatura anterior, muitas carteiras de opções têm um desempenho ajustado ao risco pior do que a carteira de referência. No entanto, algumas carteiras de opções exibem um desempenho ajustado ao risco que excede o da carteira de ações de referência. Quando são utilizadas opções de três meses, as carteiras escritas para todos os níveis monetários (OTM, ATM, ITM) geram retornos elevados e apresentam desempenho anormal positivo. A Tabela 2 na página 27 do estudo de 2006 classifica as estratégias de opções em ordem decrescente de retorno e venda de puts com prazos fixos de três ou seis meses é a estratégia mais rentável. Em expirações fixas de 12 meses ou mais, a compra de opções de compra é a mais rentável, o que faz sentido, uma vez que as opções de chamadas de longo prazo se beneficiam de uma desvalorização ilimitada e lenta do tempo. Este estudo apoia a minha estratégia de venda de puts com expirações de 2 a 5 meses e compra de opções de compra LEAP com um ano ou mais de expirações. Abaixo está uma reprodução excerpted do studyrsquos tabela 2 para as opções que fixaram expirações de três meses durante os períodos de espera de 10 anos e de 22 anos: Retorno anualizado: Período de retenção de 10 anos Retorno anualizado: Período de retenção de 22 anos Sell ATM Covered Call Sell OTM Covered Call Irsquom não surpreendeu que a venda coloca é a estratégia de opções mais rentável. Mas Irsquom um pouco surpreso que vender in-the-money coloca é a melhor estratégia. Isto é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bearish 2008-09 período de mercado conservado em estoque. Se o estudo foi atualizado hoje, eu aposto que vendendo out-of-the-money coloca seria a estratégia de opções número um. Saiba mais sobre opções de negociação, verificando o meu relatório gratuito, Aprenda Opções Trading. O seguinte artigo é de um de nossos colaboradores externos. Não representa a opinião de Benzinga e não foi editada. Cópia 2017 Benzinga. A Benzinga não fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados. Artigos relacionados NVDA, SPY. NVIDIA cai após Nomura Downgrade, analista preocupado com Slowdo. NVDQ, GRMN. 25 ações que movem-se na quarta-feira de quarta-feira sessão de pré-mercado APAM, CTRP. 22 Ações em Movimento Na Sessão Pré-Mercado de quinta-feira, AMD, INTC. As ações da Nvidia estão sobrevalorizadas nos níveis atuais FMCCK, FNMA. 2 maneiras Fannie e parte de Freddie. INTC, SWKS. Nvidia: Conheça o Diff. HRL, ABT. 2 Dividend Aristocratas Trading A Um Desconto XLV, CIG. 5 coisas que os republicanos querem mudar sobre Obamacare, mas não. DLTR, NKE. Benzinga039s Opção Alerta Recap De 23 de fevereiro NEM. Com Newmont em um salário Miss Dip, Vetr Upgrades GEO, CXW. O estoque da prisão Spike após DoJ inverte Obama. HLF. Herbalife perde estimativas de vendas, anuncia. JAZZ. Vetr e Evercore puseram o jazz Pharmaceut. A Benzinga é um meio de comunicação financeiro dinâmico e inovador, em rápido crescimento, que capacita investidores com conteúdo exclusivo e de alta qualidade. Popular Canais Ferramentas amp Características Sobre Benzinga Benzinga Partners 1 (877) 440-9464 (ZING) copy Copyright Benzinga Superar o Mercado com Chamadas Cobertas Meryl Witmer da Eagle Capital Partners Gosta de Gildan Activewear, ViacomATTENTION: O novo servidor está vivo e bem. E no seu serviço Estamos operando agora ao vivo no novo servidor. WooHoo Nós concluímos a transferência do arquivo de banco de dados do servidor antigo para o novo servidor e agora estamos no processo de reexecução de todas as Estratégias no novo servidor para que seus arquivos de suporte (para gráficos e planilhas) correspondam exatamente ao que você Última vez no servidor antigo. Esse processo pode levar duas horas ou mais, durante o qual você ainda não poderá acessar as informações de sua conta pessoal. Quando esta mensagem é ido você saberá que o processo está completo e você pode então continuar a criar e monitorar estratégias a seu índice dos corações. ) Agradecimentos para sua paciência quando nós fazemos SectorSurfer mais rápido e melhor para todos, Scott Juds SectorSurfer principal Rotação do setor Estratégias de investimento Porque tomar o controle Urgentemente importa Diversificar e rebalancear porque ser médio O setor financeiro hypnotized nos em acreditar a diversificação eo rebalancing é o único investimento digno estratégia. Mas diversificação inerentemente significa possuir um pouco de tudo mdash que é a fórmula para alcançar desempenho precisamente média Rebalancing ainda garante que won39t vaguear longe da média. Nenhuma outra indústria proclama o desempenho médio é o melhor que você pode alcançar. Felizmente, também não é verdade aqui. Mudar o jogo Para conseguir um resultado diferente, é necessário uma abordagem diferente. O impulso dos preços tem sido provado há muito tempo como o melhor preditor de retornos futuros. Simplesmente por possuir líderes de impulso e evitar os retardatários de momentum, pode simultaneamente melhorar os retornos e reduzir o risco de perda. Nenhum compromisso de diversificação O SectorSurfer maximiza ainda mais o desempenho utilizando a teoria do processamento de sinal digital e o ajuste de estratégia automatizado. Um extra 10 realmente importa antes da aposentadoria: O ninho de ovo gráfico de valor ilustra como um adicional 10 compostos de retorno anual mais de 15 anos para produzir um ovo de ninho quatro vezes o valor que teria caso contrário. Quanto mais cedo você começar, maior será o múltiplo. Realmente importa Depois da aposentadoria: O gráfico de renda anual Nest Egg ilustra como o retorno da carteira afeta a renda anual ajustada pela inflação que você pode tomar, assumindo um ovo de 100k, inflação 2,5 e 30 anos de aposentadoria para financiar. No exemplo ilustrado, investir no SampP 500 provavelmente permitiria uma renda de 14.000 anos. No entanto, ganhando um adicional de 10 aumenta-lo para 36.000 anos. Novamente, isso realmente importa Recursos Adicionais bull The Economist: Momentum em Mercados Financeiros. Uma compilação de estudos da indústria e opiniões de peritos. O que é True Sector Rotation A tendência é o seu amigo Tendências e modismos são uma parte inerente do caráter humano. É preciso tempo para que a informação se espalhe, seja compreendida e seja posta em prática. Isso cria impulso. A dinâmica dos preços é encontrada em todos os mercados de capitais, incluindo ações, títulos, tesourarias e moedas. Por sua própria definição, quottrend significa que informações do passado recente lhe dizem algo sobre o futuro próximo. Os algoritmos de análise de tendência do SectorSurfers usam a moderna teoria de processamento de sinal digital para extrair de forma ótima sinais de tendência de dados de mercado ruidosos. True Sector Rotation O ciclo de mercado está ligado ao ciclo econômico. Cada setor de mercado é o melhor durante uma parte do ciclo econômico. Se você acha de cada setor de mercado como um pistão em seu mecanismo de investimento, o passeio mais suave e mais poderoso será alcançado quando cada um dos principais setores do mercado é representado em seu portfólio. Mas somente quando cada um estiver entregando seu golpe de poder. Ao possuir apenas os principais líderes de tendências e evitar os retardatários de tendência, pode simultaneamente melhorar os retornos e reduzir o risco de perda. Diversidade e Reequilíbrio da Diversidade da Rotação do Setor Essa é, inerentemente, um desempenho médio preciso. O investidor mestre Warren Buffet instrui-nos: "A diversificação global só é necessária quando os investidores não entendem o que estão a fazer. Recursos adicionais bull Demonstração em vídeo sobre como a True Sector Rotation produz retornos mais altos. Bull Teoria da Rotação do Setor A página fornece um resumo da teoria e explicações técnicas. Bull The Economist: Momentum nos mercados financeiros. A deve ler para dúvidas momentum. Rentabilidade de Momentum Strategies. Documento de impulso acadêmico. Como StormGuard reduz riscos O risco é sobre perder dinheiro A definição de risco depende de quem você pedir. O setor financeiro usa o coeficiente de variação (CV) para medir o risco, que indica como wiggly a linha no gráfico é, mas não a probabilidade de perder dinheiro real. Tratar os movimentos ascendentes e descendentes igualmente como risco é uma conseqüência infeliz. Somente os down-moves contribuem para a perda real. A medida de risco do setorSurfer é a probabilidade de uma perda de 15 em um ano. StormGuard mede a saúde do mercado Não apenas os algoritmos de tendências da SectorSurfers, inerentemente, orientam e evitam fundos de baixo desempenho, mas seu StormGuard Indicator monitora a saúde geral do mercado e aconselha um movimento para a segurança de um fundo de mercado monetário quando as tempestades de mercado se aproximam. O indicador StormGuard é calculado diariamente a partir de uma cesta de indicadores de mercado amplo. Otimizado para a probabilidade mínima de perda O Indicador StormGuard ajusta-se de forma ideal para a probabilidade mínima de perda de acordo com o caráter dos fundos constituintes de cada Estratégia SectorSurfer, equilibrando a probabilidade de perda do whipsaw de reagir muito rapidamente aos mergulhos de mercado contra a probabilidade de perda de Reagindo muito lentamente a grandes recessões. Diversificar e reequilibrar Warren Buffet instrui: quotRisk pode ser muito reduzido, concentrando-se em apenas algumas explorações. SectorSurfer práticas de diversificação serial por possuir muitas coisas muito diferentes, apenas um de cada vez. Recursos adicionais bull Demonstração em vídeo sobre como o SectorSurfer torna possível o menor risco. Bull Detalhes Técnicos do StormGuard no Manual do Usuário do SectorSurfer Online. Bull Teoria da Rotação do Setor A página fornece um resumo da teoria e explicações técnicas. Nós mantemos isso simples Depois de criar sua nova conta: Apenas quatro etapas para começar 1. Ver o vídeo do My Strategies Tour (em cima à esquerda). 2. Clique em, escolha uma Estratégia ou crie a sua própria. 3. Verifique o desempenho do gráfico clicando em. 4. Clique para editar o nome e as notas. Você terminou Depois de clicar em seu alerta de e-mail: Somente quatro etapas para alertas comerciais 1. Veja quais símbolos de ticker para vender e comprar. 2. Clique no ícone para informações comerciais específicas. 3. Clique no seu link de corretagem e vá fazer o comércio. 4. Clique no botão. You39re done Recursos adicionais bull Demonstração de vídeo curto mostrando como selecionar ou construir Estratégias personalizadas. Bull O Manual do Usuário do SectorSurfer Online detalha todos os recursos e funções. Os Planos de Subscrição variam de Gratuito a apenas uma ninharia mensal para Estratégias Premium. Bull Nosso irá ajudá-lo a criar rapidamente uma conta para você SectorSurfing. SectorSurfer39s Algoritmo Validação Resumo SectorSurfer39s validação é confirmada pela validação de cada princípio detalhado nos parágrafos abaixo. Os sinais de tendência existem em dados de mercado Em seu livro de 1996 Caos e Ordem nos Mercados de Capitais. Edgar Peters aplicou o método de análise Hurst RangeScale aos dados de todos os mercados de capitais, incluindo ações, títulos, commodities e tesourarias. Ele descobriu que todos eles têm um componente significativo de tendência de curto prazo que se dissipa após vários meses. Bull See Hurst Exponent Revela Tendências na Página de Teoria de Rotação de Setores para mais informações técnicas. Momentum Strategies Realmente Trabalho Quando você pode obter a mídia, indústria e academia para concordar que algo é real e funciona, então você sabe que você realmente tem algo. Estes três artigos de comércio momentum fazer exatamente isso: bull The Economist: Momentum em Mercados Financeiros. Um levantamento dos resultados da estratégia e comentários de especialistas. Bull Columbine Capital Price Momentum - um esforço de pesquisa de vinte anos. Indústria papel momentum branco. Rentabilidade de Momentum Strategies. Um papel de impulso acadêmico fundamental. O desempenho do SectorSurfer39s está baseado em tendências Como podemos dizer que o sinal de tendência que extraímos dos dados de mercado ruidosos realmente faz o desempenho de SectorSurfer39s O expoente de Hurst mede a qualidade do sinal de tendência e tem um impacto de fim de mês em seu caráter. Esta colisão é uma impressão digital também encontrada no personagem do desempenho da Estratégia SectorSurfer. Bull Veja a tendência de SectorSurfer39s Fingerprint na página da teoria da rotação do setor para mais informação técnica. A estacionaridade refere-se ao caráter de um processo aleatório que permanece o mesmo, como a distribuição em altura de homens, tamanhos de sapato para mulheres ou comprimentos de tendência em dados de mercado. Stationarity permite fabricar com confiança sapatos de vários tamanhos, mesmo que o tamanho do sapato do próximo cliente é desconhecido. Backtesting fornece avaliação de caráter de mercado. A estacionariedade no caráter do mercado permite que o projeto de estratégia aprenda com o passado, a fim de melhorar a média de rebatidas para futuras opções de investimento. Bull See Stationalidade do sinal de tendência na página da teoria da rotação do setor para mais informações técnicas. SectorSurfer39s Tecnologia Melhorada QuotDiversify e Rebalancequot nasceu com MPT (Modern Portfolio Theory) em 1950, quando tínhamos telefones de discagem rotativa. Hoje, a indústria de telecomunicações tem telefones celulares digitais sem fio com telas sensíveis ao toque, câmeras de vídeo, discagem por voz e mapas GPS. Se o EMH (hipótese de mercado eficiente) fosse verdade, o futuro seria aleatório eo expoente de Hurst dos dados de mercado seria exatamente 0.5, mas não é , Porque os dados de mercado contém tendências significativas. Uma tendência significa que a informação do passado recente diz-lhe algo sobre o futuro próximo. Não há nada mais importante do que aplicar a melhor tecnologia de processamento de sinal disponível para extrair o sinal de tendência de dados de mercado ruidosos para melhorar a média de batting de investimento. Processamento de sinal diferencial Um dos métodos mais fundamentais para melhorar a relação sinal-ruído em comunicações de dados é eliminar o ruído de modo comum através do processamento de sinal diferencial. Isso é porque ele foi construído em Ethernet e USB. A maioria dos gráficos e software de análise avalia os símbolos ticker de forma independente, o que mancha a análise com o ruído do mercado em modo comum, resultando em excesso whipsaw perdas reagindo ao ruído não relacionados com o seu próprio desempenho relativo. A análise diferencial simultânea do SectorSurfers elimina o ruído de modo comum. Teoria do filtro combinado A teoria do filtro combinado fornece a base pela qual os sinais de tendência podem ser otimamente extraídos de dados de mercado ruidosos. O bem conhecido papel acadêmico Profitability of Momentum Strategies. Por Jegadeesh amp. Titman usou um simples igualmente ponderado SMA (Simple Moving Average) de comprimento 6 meses como sua medida de tendência. No entanto, nem o SMA nem 6 meses estão perto otimizado em comparação com a solução de Teoria de Filtro Combinado. Simplificando: a melhor análise de tendências produz melhores resultados. Veja esta comparação sumária eo Hall da Fama da Estratégia. Otimização de Estratégia Automatizada Os investidores familiarizados com os indicadores de gráfico técnico sabem quão tedioso é determinar quais indicadores e quais parâmetros usar. SectorSurfer automatiza completamente este processo para você. Melhores resultados, menos tempo SectorSurfer nivela o campo de jogo com Wall Street, colocando o poder de premiado algoritmos de investimento de alto desempenho em suas mãos. Seu algoritmo True Sector Rotation detém apenas o líder de impulso durante os mercados de touro, e seu algoritmo StormGuard protege e cresce seus ativos durante os mercados de urso. Apenas por possuir o líder de tendência e evitar os retardatários de tendência você pode simultaneamente melhorar os retornos e reduzir o risco. Retornos mais elevados: os retornos não podem ser melhorados apenas pela diversificação. Diversificação inerentemente produz resultados médios por possuir um pouco de tudo. Para melhorar os retornos, um deve possuir somente o líder da tendência e evitar os retardatários da tendência. Através da extração otimizada de sinais de tendência de dados de mercado ruidosos e possuir apenas o líder de tendência SectorSurfer pode produzir maiores retornos, como mostrado pelo exemplo abaixo. --- Clique no link para mais informações. --- Probabilidade de Perda: Acreditamos que o risco é sobre perder dinheiro, não sobre como wiggly a linha no gráfico é. Acreditamos que o tratamento tanto para cima quanto para baixo movimentos igualmente como risco é um erro, porque apenas down-moves contribuir para a perda real. A medida de risco de SectorSurfers é a probabilidade de uma perda de 15 em um ano, como mostrado no gráfico de exemplo abaixo. --- Clique no link para mais informações. --- True Sector Rotation: True Sector Rotação é o método de possuir o um, e apenas um. Melhor fundo de tendências a qualquer momento. Uma vez que metade dos setores de mercado, por definição, estará batendo o SampP 500 a qualquer momento, possuir apenas o líder de tendência é uma excelente maneira de vencer o mercado. Dados de mercado contém tendências, e uma tendência significa que algo do passado pode dizer-lhe algo sobre o futuro. Assim, extrair sinais de tendência de dados de mercado ruidosos é todo o jogo. SectorSurfer extrai tendências de data de mercado barulhento para melhorar sua média de batedura de investimento. Ele funciona para ETFs, fundos mútuos e ações. StormGuard: As tempestades de mercado são muito maiores que as correções de mercado e requerem métodos especiais de detecção. O algoritmo StormGuard de SectorSurfers é projetado para encontrar o melhor equilíbrio entre reagir muito rapidamente e produzir perdas de whipsaw, contra reagir muito lentamente e se machucar pela tempestade de mercado. StormGuard-Armor é nosso indicador do sentimento do mercado do desempenho o mais elevado. Examina três fontes separadas de dados de mercado para determinar se o mercado é seguro para investir. Concentrando-se em segurança em primeiro lugar, não só são as perdas reduzidas, mas você manter mais de seus ganhos duros. StormGuard-Armor é de fato o indicador de direção de mercado de maior desempenho no mercado Proposição de Valor de SectorSurfers Acreditamos que o software de investimento de alto desempenho deve ser para todos mdash não apenas para Wall Street. Como se tornar um setorSurfer O que os setorSurfers dizem: (percorrer o texto) quot Este produto permanece como um carvalho em meio a uma floresta de mudas. Ao longo dos anos tenho examinado dezenas de serviços de consultoria de investimento, mas este é o melhor de longe. Como um oficial aposentado do USAF, da importância particular é sua estratégia popular do plano de poupança do Thap do TSP projetada para employeesfederal militar. Eu tenho sido um entusiástico SectorSurfer desde janeiro de 2017.Quem Les Mosier, capelão, LtCol, USAF (aposentado) posso dizer-lhe com certeza que SectorSurfer está em uma classe própria como a ferramenta de investimento de premier para investidores individuais. Seus algoritmos de alto desempenho literalmente nivelam o campo de jogo para os investidores individuais contra os grandes comerciantes em Wall Street e lhe fornecerão a confiança e sabiamente gerenciar seus próprios investimentos. Richard Erkes, Ex-Presidente do Estado de Illinois Retirement Board Membro fundador do Chicago Board of Options Exchange Ex-Program Director do LA AAII Chapter. É muito gratificante ver meus retornos batendo as médias do mercado mês após mês. Ele ainda fez o meu wifes restritiva e excessivamente diversificada conta de aposentadoria do governo executar bem. Esta ferramenta de investimento encabeça a minha lista Warren Hyland, CEO, Grupo AmbienEco quotI finalmente puxou o gatilho sobre a Estratégia SectorSurfer Fidelity KickAss. Desde então, o mercado não tem sido tão quente E ainda notar que o fundo recomendado pelo setor Surfer está fazendo muito bem. Meu GAUD isso realmente vai funcionar O que antes era apenas uma compreensão acadêmica de seus métodos afundou dentro Obrigado por fazer o trabalho duro. Dan Wahl, Engenheiro de Projetos, quotIceCubequot Laboratório de Ciências Físicas do Observatório Neutrino do Pólo Sul, Universidade de Wisconsin - Madison O esforço que você colocou em seu site produziu resultados notáveis. Eu gasto muito tempo em finanças, e seu site é o melhor que eu já vi. Eu sou um ex-piloto de caça, desenvolvedor de terra, e um comerciante em tempo integral para os últimos 10 years. quot Joe Schuchter, comerciante em tempo integral. Com Algoritmos de SectorSurfers fazendo todo o trabalho, obtenho resultados muito melhores e tenho mais tempo no dia para a vida real. Eu costumava passar horas cada dia classificando através de fundos à procura de vencedores. Chris Feise, Professor Aposentado Washington State University Ex-Diretor do Centro de Manutenção de Agricultura e Recursos Naturais quotI não tinha idéia de quais os fundos para possuir até que eu encontrei SectorSurfer. Agora eu sei o que fazer e quando fazer. Mais importante, eu sei que SectorSurfer olhará para fora para mim quando I39m ocupado ocupando-se do negócio. Kim Kim Cahuas, Presidente, Western Reserve Tecnologia quotI costumava ser literalmente medo de olhar para a minha conta de aposentadoria, mas Sector Surfer felizmente mantém trilha dele para Me agora e sempre me mantém nos melhores fundos. É realmente surpreendente e dá a grande paz de mindquot Brandon Hulet, professor Snohomish County, Washington
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